CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2023-01-04 19:52:07

Digital asset funds saw inflows plunge 95% in 2022, underscoring bearishness

Digital asset funds experienced the weakest year since the prior bear cycle in 2018, with inflows of just $433M in 2022 dropping 95% Y/Y, according to a Wednesday blog post by CoinShares. The huge drawdown in inflows is not surprising. Last year featured exceptional price depreciation, with bitcoin ( BTC-USD ) plummeting around 65%, a super hawkish Federal Reserve in its battle against inflation, increased economic uncertainty and recession fears. On top of that, the crypto industry got stung by a series of scams, blockchain attacks and bankruptcies that put investors on edge. Inflows last year were also significantly lower than 2020's $6.6B and 2019's $715M. Also, many traders that wanted to bet against crypto took to short-investment products, which saw inflows of $108M. Ethereum ( ETH-USD ), the world's largest altcoin by market cap, saw the most outflows among other major crypto assets, at $402M. The outsized outflows came in the wake of "investor concerns over a successful transition to proof of stake and continued issues over the timing of un-staking, which we believe will occur in Q2 2023," the blog read. Here's the SA writers who called the bitcoin crash correctly .

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά