CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-12-12 17:45:29

63 people arrested by Chinese police for laundering $1.7B through crypto

A gang of 63 people were arrested by Chinese police for allegedly laundering as much as 12B yuan (US$1.7B) using cryptocurrency in the wake of Beijing's crypto crackdown, according to a recent statement by the Public Security Bureau of Inner Mongolia’s Tongliao. The criminal group, starting from May 2021, allegedly used the proceeds from pyramid schemes, fraud and gambling, Chinese authorities said. They then converted those funds into tether ( USDT-USD ), a stablecoin pegged to the U.S. dollar. Moreover, the gang recruited people around the country to open crypto accounts in an effort to help launder the funds. Those people, in turn, would receive a commission based on how much they laundered, the statement read. About 130M yuan of illegal income have been confiscated from the gang. Major cryptos such as bitcoin ( BTC-USD ), -1% , and ethereum ( ETH-USD ), -1.7% , fell slightly in afternoon trading. The huge money laundering case in China adds to a growing list of illicit crypto-related activities that have been flagged by regulators in recent months. For instance, two Estonians were charged last month for allegedly running a $575M crypto fraud.

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά