CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-11-07 17:51:12

Justice Department seizes billions in crypto from Silk Road scammer

The U.S. Attorney for the Southern District of New York and the Internal Revenue Service's Criminal Investigation department said Monday that James Zhong pled guilty on Friday to stealing more than 50,000 bitcoin (BTC-USD) from the Silk Road dark web internet marketplace.On Nov. 9, 2021, Zhong's home had been searched by law enforcement, which seized ~50,676 BTC, then valued at $3.36B, representing the second-largest crypto seizure in the U.S. Department of Justice's history." For almost ten years, the whereabouts of this massive chunk of missing bitcoin (BTC-USD) had ballooned into an over $3.3B mystery," said U.S. Attorney Damian Williams. Silk Road was a "darknet" black market in operation between 2011 and 2013 that was used by drug dealers and others to distribute illicit goods and services and to launder funds, the DOJ said. In 2015, the site's founder Ross Ulbricht was convicted and sentenced to life in prison after an investigation by the office of the U.S. Attorney for the Southern District of New York.By the end of 2017, Zhong had obtained ~53,500 bitcoin (BTC-USD) of total crime proceeds through a complex series of transactions on Silk Road through numerous accounts in which he withdrew more bitcoin than he deposited, the DOJ said. In the 2021 search of Zhong's premises, IRS-CI agents recovered ~50,491 bitcoin. They were located in an underground floor safe and on a single-board computer that was hidden under blanket...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά