CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-10-13 21:04:24

Want An Inflation Hedge? Buy Ethereum

SummaryFor the first time since the PoS merge, the Ethereum network burned more coins than it issued in a 7-day period.What's interesting about that deflationary week for ETH is it didn't really require a big boost in transaction fees to do it.If Ethereum sees continued adoption and usage as a smart contract chain, there is a feedback loop from EIP-1559's burning mechanism that should drive ETH much higher.It has been almost exactly a month since the Ethereum (ETH-USD) network was successfully changed from a proof-of-work network to a proof-of-stake network. Since the time of "The Merge," what was widely believed to be a bullish investment catalyst has largely served as a buy the rumor, sell the news event.Seeking AlphaEthereum is now down about 13% since Beacon became the main chain for transaction validation. While the decline following the completed merge came fairly quickly, Ethereum has yet to really threaten the mid-June lows as it has largely bounced around between $1,250 and $1,350. With all risk markets seemingly waiting for the Fed's next move, Ethereum may have just made its case for higher prices regardless of what the central bank does; ETH just became a deflationary asset.ETH SupplyIn addition to reducing the amount of energy required for bringing new coins into existence, the Ethereum Merge has also drastically slowed the issuance of ETH. Since the merge, a little over 7,000 ETH have been issued. This is a massi...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά