CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-10-11 13:30:00

Bitcoin: The Bull Run Is Starting Once Inflation Expectations Turn Around

SummaryIn 2020, prominent investors and hedge fund managers supported the thesis that Bitcoin would be a good hedge against the “Great Monetary Inflation”.Since the beginning of the year, central banks have been hiking interest rates at a historic unprecedented pace to fight inflation.In this environment, Bitcoin has been performing badly, falling 70% from its highs.In this article, we look at the relationship between inflation and Bitcoin. Counterintuitively, we can observe that Bitcoin has been a good hedge against inflation expectations even during 2022.Exploring the relationship between Bitcoin and inflationPrices for just about everything - gas, groceries, housing, cars, clothes, even TVs - have spiked in the past two years. Inflation, which had been scarcely noticeable for decades, is suddenly the top concern most people have about the economy.Not long ago, prominent investors and hedge fund managers such as Paul Tudor Jones, Ray Dalio and Stanley Druckenmiller supported the thesis that Bitcoin (BTC-USD) would be a good hedge against the "Great Monetary Inflation", a May 2020 study. At the time the study was published, Bitcoin was below $10.000 and a remarkable bull market had started that led to the price of Bitcoin reaching almost $70.000 in 2021.We can observe the effects of what Paul Jones was referring to in the two charts below provided by the Federal Reserve Bank of St. Louis:*Fed balance sheet expansion during th...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά