CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-10-10 15:17:59

Coinbase: Potential Consolidator In Downturn With Attractive Business Model

SummaryCrypto is in a winter but will probably continue to exist. I believe Coinbase may be a good contrarian bet to gain crypto exposure for the below reasons.Successful listed exchanges such as Chicago Mercantile Exchange enjoy high profit margins and have large market caps. Coinbase has the potential to become a leading crypto trading exchange.The crypto trading industry is ripe for consolidation as revenues sag. Coinbase has staying power and the potential to be the consolidator as it is better capitalized than competitors.Crypto assets may or may not recover but based on my valuation, Coinbase’s current valuation is justified if it captures 10-20% market share and crypto trading volumes are akin to gold.Cautious investors may wait for catalysts such as actual consolidation happening before investing, given the overall market turbulence.Crypto is widely thought to be in a winter with Bitcoin (BTC-USD) falling from nearly $70K per coin to $19K since the Fed started hinting the end to easy monetary policy in November 2021.Bitcoin chart (stockcharts.com)However, crypto is probably here to stay:Given large declines in the price of Bitcoin etc. since last year, which probably halted its momentum in substituting for money, it is less of a threat to traditional monetary systems and more of a curious oddity – this might give it more breathing room from governments that jealously guard their monopoly over money printing.Hence it ap...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά