CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-10-10 13:38:11

Paul Tudor Jones: Might need recession for long-term prosperity, warns of 'fiscal retrenchment'

Billionaire hedge fund manager Paul Tudor Jones said Monday that the Federal Reserve will likely push the economy into a recession in the near term as part of its battle against inflation, but this move is probably a necessary sacrifice to achieve longer-term stability. "There's going to be short-term pain associated with long-term gain," the CIO of Tudor Investment told CNBC. "More likely than not, if we're going to have long-term prosperity, you have to have a stable currency," he added. "You have to have something 2%-and-under inflation in the very long run to have a stable society."Jones argued that given the current unemployment rates, the economy remains out of a recession at this point. However, he expects that it will likely start in the near term, saying that economists will probably eventually date the downturn as beginning "somewhere within a month or two of now."Given the likelihood of a downturn, Jones advised investors to consider their recession playbooks. As part of this, he noted that most recessions last about 300 days and are associated with a 10% drop in the stock market (SP500) (NYSEARCA:SPY).Meanwhile, once the Fed stops raising interest rates, the market could see "a massive rally in a variety beaten-down inflation trades," the legendary hedge fund manager said. This would include cryptocurrency (BTC-USD) (ETH-USD), an asset class that Jones says he has a "very minor allocation."Looking further ahead, Jo...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά