CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-09-22 17:44:54

The Effects Of Diversifying With Cryptocurrencies

SummaryStarting point: the traditional 60% equity and 40% bond portfolio.We explored the results of integrating 5% of Bitcoin into a traditional portfolio.One would expect the modified portfolio to indeed have higher returns, but also much higher risk levels.The results: While the returns of the modified portfolio with Bitcoin improve substantially, the risk in terms of volatility and maximum drawdown only increases marginally.Editor's note: Seeking Alpha is proud to welcome Vittorio Bertolini as a new contributor. It's easy to become a Seeking Alpha contributor and earn money for your best investment ideas. Active contributors also get free access to SA Premium. Click here to find out more »In this article, we'll explore the results of integrating 5% of Bitcoin (BTC-USD) into a traditional portfolio.The traditional 60% equity and 40% bond portfolioThe notion of efficient portfolio management is based in modern portfolio theory. The work on this theory was done by Nobel Prize-winning economists such as Harry Markowitz, William Sharpe, and Eugene Fama. Since this seminal work, the "60/40 portfolio" has long been revered as a trusty guidepost for a moderate risk investor - a 60% allocation to equities with the intention of providing capital appreciation, and a 40% allocation to fixed income to potentially offer income while mitigating risk.For the purposes of representing the "traditional portfolio," we have chosen two ETFs from...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά