CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-09-21 16:00:27

BITO Still Has Room To Fall

SummaryDespite a disastrous 2022 for BITO (and crypto in general), substantial downside risk remains given the moment we are at in the global liquidity cycle.Bitcoin continues to act as NASDAQ beta and has performed poorly as an “inflation hedge."There will be an opportunity to buy once the global liquidity cycle turns, but this will likely be at far lower prices.I am a long-term believer in the crypto space, particularly in the ability for Bitcoin (BTC-USD) to serve as a viable alternative to fiat money and a store of value with legitimate scarcity (which itself is a scarce resource). Unfortunately, far too often crypto advocates forget that they live in a world dominated by fiat currencies and central bank monetary policy. Macro drives Bitcoin, and not the other way around. If you get cocky and think you've found a "revolutionary technology" that can drive substantial positive returns while the remainder of financial assets lose value and global money supply contracts, you will end up being the bag-holder for more disciplined institutional investors.Google FinanceLook no further than the Ethereum (ETH-USD) Merge debacle - hopeful investors (mostly retail) piled into ETH ahead of the merge as they expected the currency to outperform, pushing ETH/USD to nearly $2000 from the middle of August from lows of $1000. Already, a mere 5 days after the merge, ETH has fallen to nearly $1300 and a retest of the June lows looks likely. Wh...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά