CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-09-14 22:49:59

Bitcoin: Despite Headwinds, The Merchant Solution Is Evident

SummaryThe "blockchain trilemma" explains the scalability problem plaguing Bitcoin and many other public blockchains.Bitcoin's answer to the scalability issue is the Lightning Network - a layer 2 solution built on Bitcoin's base layer.Lightning Network adoption is small but growing based on increased BTC capacity. Base layer activity remains strong.Network activity aside, the real driver of BTC price is monetary policy.When I last covered Bitcoin (BTC-USD) in early July, I made the argument that bearish Bitcoin had become a one-sided trade. While Bitcoin is lower now than it was at the time of that article, bulls did get a relief rally that took the coin from $21k at time of writing to $25k within a few weeks. Sentiment is once again bearish, this time though I don't see the same contrarian opportunity. This article will instead focus on the technical drawbacks of Bitcoin, the Lightning Network and its activity, and the broad macro headwinds currently facing all risk markets.Network DrawbacksOne of the big technical flaws on Bitcoin's base layer is the lack of scalability. While Visa (V) can reportedly process tens of thousands of transactions per second (or TPS), Bitcoin can handle less than 10. This, rightfully, leads many to be highly skeptical of Bitcoin's theoretical mass adoption as a peer to peer payment network. It is also a big reason why there has been a proliferation of other blockchains that aim for better scalabil...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά