CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-09-14 22:57:18

Ethereum Post-Merge Economics

SummaryThe Merge will decrease Ether supply, with estimates suggesting a high likelihood of periods of negative net issuance rate.Deflationary periods are likely to put positive pressure on Ether price, which in turn will increase network security and blockspace value.The economic negative feedback loop will provide a sustainable economic model to incentivise all actors in periods of both economic expansion and contraction.IntroductionBy now, it shouldn't come as a surprise, as the highly anticipated Ethereum (ETH-USD) Merge is finally happening on September 15th. It is a historic event for the cryptocurrency industry, and it will change not only the economics of the Ethereum Network but the status quo of the industry as a whole.Quick Merge RecapEthereum's Proof-of-Stake (PoS) chain (i.e., the Beacon Chain) has been live since December 2020, running side-by-side with the Ethereum standard Proof-of-Work (PoW) chain (that everyone currently uses). The "Merge" will put an end to this double-chain period, and the event will mark the Ethereum transition to a fully PoS chain.Ethereum Merge (Ethereum.org)ETH Issuance RateAs of today (September 13th), the Ethereum PoW and PoS chain still operate in parallel. However, it is currently not possible to use the PoS chain, and if you were to send a transaction on Ethereum right now, it would still execute on the PoW chain. Nonetheless, validators on the PoS chain are already getting rewarde...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά