CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Cryptoknowmics 2022-09-09 12:30:53

EmpiresX Head Trader Found Guilty Of $100 Million Fraud

An alleged $100 million Ponzi scheme involving the top trader of the cryptocurrency exchange EmpiresX, situated in Florida, was pled guilty. The Department of Justice (DOJ) announced on Thursday that 28-year-old Joshua David Nicholas admitted to marketing a company-run trading bot with accomplices and making the premise that it combined artificial and human intelligence to maximize returns for investors. Authorities claim that instead of offering a valuable service, the defendants paid out rewards to investors using funds obtained from later investors. According to the DOJ, EmpiresX also failed to get the necessary exemptions from the Securities and Exchange Commission (SEC) to register its investment program as an offering. Charges For Conspirators Nicholas entered a guilty plea for conspiring to conduct securities fraud. The maximum sentence for him is five years in jail. Following a June indictment, DOJ investigators accused Nicholas and the company’s owners, Emerson Pires and Flavio Goncalves, of conspiring to engage in wire fraud and securities fraud. The latter two also face charges of planning an international money laundering scheme. The SEC indicted all three people on the same day as the DOJ’s indictment, claiming that they defrauded investors by presenting false claims of 1% daily earnings and misusing investor funds for personal use. Gary Gensler, the chairman of the Securities and Exchange Commission, stated on Th...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά