CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-09-07 20:22:04

Some beaten down crypto mining stocks could be value traps, Valkyrie warns

Certain crypto mining equities could be undervalued picks for investors, though others may be value traps in which stocks seem cheap, but might keep falling in price, according to a recent report by Valkyrie. “Value stocks are the ones that will likely survive and rebound in price while value traps are the ones that will cease mining and likely never eclipse their prior high prices,” the digital asset-focused asset manager wrote. Against a backdrop of major cryptocurrencies like bitcoin (BTC-USD) and ethereum (ETH-USD) falling as much as 70% from their November 2021 peaks in a widespread bear market, crypto mining stocks like Marathon Digital (NASDAQ:MARA), Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT) and Hut 8 Mining (NASDAQ:HUT), in turn, have plunged even more, and in some cases they have sold some of their crypto holdings and mining machines to free up capital. Looking at the chart below, it's clear that bitcoin (BTC-USD) has outpaced crypto miners by a relatively wide margin over the past year. Valkyrie highlighted that the miners with the lowest debt loads, the highest assets and liquidity and the highest past profitability are more likely to survive the lingering market downturn. On the flip side, those with negative cash flow, may need to raise new capital or cut spending to improve profitability. Miners that have smaller crypto holdings relative to their market cap are: HIVE Blockchain Technologies (NASDAQ:HIVE), Bit Digital (NASDAQ...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά