CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-09-06 20:48:19

Bitcoin: Investment Vehicles Are Quite Bearish

SummaryThe GBTC trust value in the stock market is cheaper than the underlying value of the Bitcoin asset by about 32.75%.The daily trading volume of GBTC has sharply dropped to 3.075M, despite the generous discount of the shares.The Sharpe ratio tells us that GBTC is a poor asset with a very low risk-adjusted performance.Total Bitcoin holding by trusts and ETFs has plummeted since May 2021.Investment ThesisWhilst the Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) has been traded at a significant discount, some trusts and ETFs have been urged to reduce their Bitcoin holdings and the daily trading volume in these assets has steadily declined. For a while, the Sharpe ratio shows that GBTC's return on investment is rather low and that this asset appears to be quite risky.Negative Sentiment Spreads Across Stock MarketsSince November 2021, the value of Bitcoin (BTC-USD) has tanked nearly 70% in value from the all-time high, which has many investors on edge. Meanwhile, many analysts believe that a great recession is coming, causing market sentiment to become more negative than ever. The weakness in the equity markets shown in the S&P 500 and Nasdaq 100 indices makes this most obvious, which significantly affects investment behavior in Bitcoin through regulated markets.30-day Pearson correlation to Bitcoin for S&P 500 and Nasdaq 100 indexes has been relatively high since early 2022. (The Block)Looking at the Grayscale Bitcoin Trust, the shar...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά