CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-08-27 15:23:00

Crypto’s growing correlation with Asian equities pose financial stability risks, IMF says

Since the Covid-19 pandemic’s onset in March 2020, cryptocurrencies such as bitcoin (BTC-USD) and ethereum (ETH-USD) have been increasingly integrated into Asia’s financial system, highlighting the need for additional regulation, the International Monetary Fund said in a recent blog post. Returns and volatility correlations between cryptos and Asian stocks were low before the pandemic but they increased significantly since 2020, sparked by easy access to cheap borrowing via low interest rates alongside government stimulus payments. The return correlations of bitcoin (BTC-USD) and Indian stock markets, for example, have surged by 10-fold over the pandemic, “suggesting limited risk diversification benefits of crypto,” the IMF wrote. For some context, bitcoin (BTC-USD), the largest digital token by market cap, experienced a wild rally from the start of the pandemic to its November 2021 peak. During that time, its price jumped by over 1,000% to an all-time high of $68.9K. But as central banks like the Federal Reserve and European Central Bank tighten monetary policy to bring down inflationary pressures, bitcoin lost a big chunk of those gains, now up 302% to $20.64K as of Friday afternoon. Despite being elevated from prepandemic levels, the magnitude of BTC's lingering slump suggests that traders' risk appetite is narrowing as fiscal aid wanes. All in all, the increased relationship between cryptos and Asian equities pose certain ...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά