CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-08-27 07:01:16

Bitcoin: Crypto Winter Or Crypto Extinction?

SummaryBitcoin does not have the same mechanism of recovery that the broader market has.So while the S&P 500 will almost certainly recover from the 2022 downturn, crypto does not necessarily come back.Our analysis suggests the crypto drop is permanent and Bitcoin will eventually go to zero.As I’m sure you already know, Bitcoin (BTC-USD) has dropped to less than 1/3 of its peak value.SAThe relevant question is whether there will be a recovery, or if this is the beginning of the end.Those of us who work in the broader stock market refer to market drops as cyclical, implying that there is a certain inevitability to an eventual recovery. Crypto purveyors whether that be the currencies or ancillary services have adopted similar language, referring to the unparalleled crash as a downturn, downcycle or the “Crypto Winter”.After winter inevitably come spring and summer, and they want to convey that sort of inevitability to a crypto recovery.I posit that Crypto Extinction would be a more accurate term.In this article, I intend to use reasoning to show 2 things: Why the S&P 500 will always recover (barring extreme circumstances) Why we believe the crypto downturn is permanent I think examining the reasons the broader stock market has always recovered from crashes will help illuminate the flimsiness of the assumption that crypto will have a similar cyclical recovery.Why the broader stock market always recoversLet us begin with the fa...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά