CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-08-26 12:00:00

Crypto Logs: 2 Questions On Correlation

SummaryWhile correlations are just one factor to consider when investing in Bitcoin and Bitcoin-related equities, it remains a widely discussed topic especially given the state of the current market.Over the years, correlations with equities have climbed, causing investors to wonder whether coupling of Bitcoin and equities is a long-term trend or a short-term occurrence.Higher correlations with equities are not necessarily bad, especially for investors that are using Bitcoin and Bitcoin-related equities as a portion of a larger allocation to the technology sector or as a return enhancer.While correlations are just one factor to consider when investing in Bitcoin (BTC-USD) and Bitcoin-related equities, it remains a widely discussed topic especially given the state of the current market. There are two separate debates we often see regarding Bitcoin correlations: 1) how much is Bitcoin correlated to equities and what does that mean? and 2) how well do different indirect crypto investments correlate with Bitcoin?Question 1: How much is Bitcoin correlated to equities and what does that mean?During most of Bitcoin’s lifespan, it exhibited low or even negative correlation to broader equities. Because of Bitcoin’s negative correlation, it was often viewed as a portfolio diversifier/inflation hedge. Over the years, correlations with equities have climbed, causing investors to wonder whether coupling of Bitcoin and equities is a long-te...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά