CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-08-22 13:07:15

Crypto liquidity starts recovery as stablecoin market cap stops falling, analyst says

The stablecoin market cap, which faced pressure downward pressure after May's multi-billion dollar collapse of TerraUST (UST-USD), has stopped falling on a monthly basis for the first time since April in a sign that crypto liquidity could be starting a path to recovery.The stablecoin market cap, now standing at roughly $153B, is still down 20% from its peak "but this may be a sign that the extreme institutional deleveraging appears to have paused for now," Morgan Stanley analyst Sheena Shah wrote in a recent note to clients. Nevertheless, there seems to be little demand to borrow to finance crypto bets as central banks across the globe continue tightening monetary policy and thus tightening financial conditions."There doesn't seem to be huge demand to re-leverage in the crypto world at this moment," Shah said, noting that decentralized finance platform lending is still off 70% in 2022. "It will be hard for this crypto cycle to bottom without fiat leverage growing or crypto leverage growing."Shah noted that Tether (USDT-USD), the world's largest stablecoin by market cap, has seen redemptions halt and its market issuance rose in the past week, climbing $1.7B in 10 days. By contrast, USD Coin (USDC-USD), the second largest stablecoin, has seen its market cap slide $2.6B since the beginning of July. “The fall in USDC market cap started ahead of the regulatory change and looks similar to the decline seen earlier in the year between...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά