CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Cryptoknowmics 2022-08-13 10:15:35

CFTC Files Charges Against $12 Million ‘Bitcoin Ponzi Scheme’

The Commodity and Futures Trading Commission is suing a man for allegedly running a $12 million Bitcoin Ponzi scheme to support his opulent lifestyle. The CFTC claimed in a statement on Friday that Rathnakishore Giri of New Albany, Ohio, pretended to be a successful cryptocurrency trader. He allegedly persuaded more than 150 potential investors to deliver $12 million in cash and at least 10 Bitcoins after that. Bitcoin Ponzi Scheme The CTFC asserts that Giri misled clients by claiming that he would invest their money and capital to generate profits through his businesses, SR Private Equity, LLC and NBD Eidetic Capital, LLC. According to the CTFC, Giri spent the money on ostentatious items. The CTFC said, “The complaint also alleges in their solicitations to customers, the defendants omitted material facts, including the defendants misappropriated customer funds to pay profits to other customers in a manner akin to a Ponzi scheme, and also misappropriated customer funds to pay for Giri’s lavish lifestyle, which included yacht rentals, luxury vacations, and luxury shopping,” CFTC Seeking Civil Monetary Penalties The CTFC also designated Giri’s parents, Loka Pavani Giri and Giri Subramani, as relief defendants for having funds in their possession in which they had no rightful stake. Giri allegedly misled investors by saying they could withdraw their money from the investment. According to the CFTC, it is seeking civil monetary pe...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά