CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Cryptoknowmics 2022-08-09 10:10:49

BitMEX Executive Pleads Guilty To Bank Secrecy Act Violations

According to a news release by the U.S. Department of Justice on August 8, BitMEX executive Gregory Dwyer has admitted guilt to breaking the Bank Secrecy Act. The failure of BitMEX to construct and operate an AML program, including a program for confirming the identity of BitMEX’s customers, was wilfully caused by Dywer, the company’s head of business development. The Southern District of New York is where the case is being handled. Dwyer admitted guilt to one count of breaking the Bank Secrecy Act, carrying a maximum sentence of five years in jail. In addition, he has agreed to pay $150,000 to settle claims of profit from his deeds. Part of Investigation Into BitMEX This case is part of BitMEX’s investigation by U.S. authorities. Arthur Hayes, Benjamin Delo, and Samuel Reed, three of the company’s founders, have all admitted guilt to the same offense. Damian Williams, the U.S. Attorney, commented on the most recent development. The American government has strictly enforced AML and KYC regulations. One of the first and most important cases against a cryptocurrency corporation was the one against BitMEX. Since then, the derivatives exchange has adopted an aggressive approach to compliance. $100 Million Punishment BitMEX paid a $100 million punishment to resolve CFTC and FinCEN charges last year. The two organizations shared the fine evenly. Authorities hope that these convictions will send a clear message to cryptocurrency ente...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά