CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-08-08 18:29:38

Investors embrace risk assets in Monday trading, even as broader markets slip

Investors' willingness to take on more risk persisted Monday afternoon even as the S&P 500 and the Nasdaq turned red. (The Dow held on to a slim 0.1% gain.) Cryptocurrencies, meme stocks and consumer discretionary stocks are all up.Main Street Research founder and managing partner James Demmert also pointed out that stocks with very little in the way of real earnings and those that were punished for most of the year were also gaining. "Much of this 'risk on' stems from the Fed messaging that they have a handle on inflation — though there's no real evidence to support that," he said. He doesn't see the rally lasting."In many ways this recent strength and today's is reminiscent of the last three failed rallies in this bear market. In each case sentiment became overly optimistic as is happening now only to be crushed by the reality that market fundamentals are not supportive at these prices," Demmert said.Stocks will move lower "as investors recognize the Fed has much more work to do with raising rates — a market negative," he said. "There will be a great time to buy, but it isn't at these levels."Thomas Samuelson, chief investment officer at Vineyard Global Advisors, explains the risk-on sentiment as the market's "animal spirits" responding to lower interest rates. "The US 10-year has fallen from 3.5% to its current 2.78% since peaking in June." He also doesn't expect the risk rally to last. The declining rates are due to sl...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά