CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Cryptoknowmics 2022-08-06 09:37:51

ED Freezes India-Based Crypto Exchange WazirX’s Bank Assets

India’s Enforcement Directorate on Friday froze the bank assets worth more than $8 million of India’s leading cryptocurrency exchange WazirX. Notably, the exchange was acquired by Binance in 2019, but Binance’s CEO refuted the allegations in his tweet saying that WazirX never gave them any operational control over the exchange. On the other hand, WazirX founder Nischal Shetty stressed that it was acquired by Binance. ED Raids on WazirX On 5 August 2022, a press release was issued by India’s Directorate of Enforcement (ED) regarding WazirX. ED, which investigates the offenses related to money laundering and economic fraud, in a statement, said that ED had conducted raids on one of the directors of M/s Zanmai Lab Pvt Ltd, which owns the popular crypto exchange WazirX and issued an order to freeze their bank balances to the tune of INR 64.67 crore (646.2 million). Under Scanner for Acquisition by Binance The agency also alleged that Zanmai Labs Pvt Ltd, the company owned by WazirX, has created a web of agreements with Crowdfire Inc. USA, Binance (Cayman Islands), Zettai Pte Ltd., Singapore, to obscure the ownership of the crypto exchange. Managing Director Mr. Nischal Shetty is also accused of giving “contradictory & ambiguous answers to evade oversight by Indian regulatory agencies”. Earlier he maintained that WazirX is an Indian Exchange that controls all the crypto-crypto & INR-crypto transactions and only has an IP & preferen...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά