CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Cryptoknowmics 2022-08-06 09:52:25

WazirX Refutes ED’s Money Laundering Allegations

Prominent Indian crypto exchange WazirX has refuted the money laundering allegations that were insinuated in ED’s press release yesterday. The press release said that the agency had conducted searches on one of the Directors of M/s Zanmai Lab Pvt Ltd, which owns WazirX, and issued a freezing order to freeze their Bank balances to the tune of INR 64.67 Crore. Why Did ED Freeze WazirX’s Bank Accounts? The ED press release said that the action against WazirX is part of its money laundering investigation against non-bank financial companies (NBFC) and their fintech partners for predatory lending practices in violation of the RBI guidelines. Various fintech companies backed by Chinese funds could not get an NBFC license from RBI for carrying out lending business. So, they devised the MoU route with defunct NBFCs to piggyback on their license. It also said that after the criminal investigation began, many of these fintech APPs shut shop and diverted away the huge profits earned using the above modus operandi. While doing a fund trail investigation, ED found that a large chunk of funds was diverted by the fintech companies to purchase crypto assets and then launder them abroad. WazirX Refutes Money Laundering Allegations Refuting the money-laundering allegations, WazirX said that they have been fully cooperating with the Enforcement Directorate for several days and have responded to all their queries with the utmost transparency. The...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά