CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-08-02 20:53:36

Bitcoin: Fed-Driven Reflexive Rally (It's Altcoin Season)

After digesting Wednesday's FOMC meeting, cryptocurrencies are pricing in expectations of looser monetary policy and Fed rate cuts in 2023.Rate cut expectations, declining inflation, and highly oversold technical conditions can cause a reflexive rally back to $24k - $28k/BTC.We expect Bitcoin and altcoins to rally into the September FOMC meeting, then dump afterward.Raise Rates = Bullish Bitcoin?The Federal Reserve raised interest rates by 0.75 basis points during Wednesday's (7/27) FOMC meeting, moving its benchmark rate to 2.25%-2.5%. Immediately afterward, risk-on assets turned bullish as investors interpreted the Fed's plan as dovish. During his speech, Jerome Powell stressed two overarching points: Talking tough on inflation. The likelihood of further hikes and an unusually large increase in September. With the Fed's explicit intent to kill inflation, markets know this will require rate cuts afterward. Although the Fed's words were literally hawkish, risk-on assets shifted bullish in anticipation of rate cuts in 2023.Furthermore, markets assume a maximum of 50 - 100 basis points before the Fed stops raising. Plus, Powell stressed the importance of inflation data leading into the September FOMC - meaning that if inflation lowers, the Fed will be inclined to take a more dovish stance.SPX:USD (Weekly) vs US Interest Rate (TradingView 8-2-2022)Following the previous week's bullish cryptocurrency price action, investors have i...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά