CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-07-27 13:30:00

Coinbase: Buy The Dip

The crypto market has been in a slump this year, suppressing Coinbase even further.Competition is fierce, with Binance recently surpassing COIN for having the most BTC of any exchange.Despite the announced layoffs of 1,100 employees, the improvement in operating margins from lower labor costs will be offset by trading fees margin compression.Despite the high uncertainty, the recent drop has justifiably priced in the regulatory scrutiny and relevant risks, suggesting a favorable risk/reward profile at current levels.Investment ThesisToday we explore Coinbase Global, Inc. (COIN), as it has been an attractive investment lately, considering its cheap valuation. Undoubtedly, COIN moves in tandem with Bitcoin (BTC-USD) and investors in the stock effectively bet on the crypto market. Indeed, short-term fluctuations and volatility in the crypto market translate into more fees for the company, while a strong bull run remains a strong catalyst boosting the stock price.Indeed, prices have been in a slump year to date, and COIN has crashed by 77%, while BTC only reported a drop of nearly 55% YTD. Even though it's not yet safe to call a market bottom, the recent news of the SEC investigation has sufficiently reflected in the stock price. Therefore, COIN has entered the buying zone and now earns a speculative buy rating for the short term.Data by YChartsCrypto Market Outlook 2022After a bull run during which the crypto market cap reached $2...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά