CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-07-26 12:41:11

MicroStrategy stock slides as Jefferies cuts to Underperform on shaky bitcoin bet

MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) shares fell as much as 6.4% in Tuesday premarket trading as Jefferies analyst Brent Thill downgraded the software analytics provider to Underperform from Hold ahead of its second-quarter earnings on August 2.The company's bitcoin (BTC-USD) investment keeps losing money in a challenging macro backdrop in a move that's fueling a 53% slump in its stock price YTD. While a slew of crypto-related firms are selling their holdings in the crypto, "we expect an update on management's intent to continue to invest in bitcoin," as part of its devoted HODL strategy, Thill wrote in a note to clients. Furthermore, Thill attributed his downbeat coverage to MicroStrategy's (MSTR) lack of execution on its Business Intelligence business amid a tougher macro backdrop, and "execution surrounding the cloud transition has been sub-par," Thill explained. As MicroStrategy (MSTR) is still in the early stages of its multi-year cloud transition, subscription billings growth fell to 18% in Q1 vs. 53% in Q4 2021 in the wake of macro uncertainty, the note said. As such, "we will be watching to see if subs. billings can sustain growth momentum in Q2, or whether it decelerates further from Q1." With MicroStrategy (MSTR) expected to report earnings next week, Thill sees revenue growth of 4% vs. the average Wall Street estimate of 3%; adjusted operating margins, excluding impairment losses, of 13.6% vs. Street at 15.5%; and billings g...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά