CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-07-19 22:14:14

USD Coin Stablecoin Interest Update: CeFi Implosion

Recent implosions of Terra Luna and Three Arrows Capital have set off a massive contagion effect in the crypto industry.Many CeFi lenders are in distress due to market downturns, risky investments, and unsecured loans.Here's a status and health summary for Centralized Finance exchanges offering interest for crypto deposits.In my article USCoin: How To Earn 6-12% Interest Safely With Stablecoins, I recommended considering high interest stablecoins to avoid the melting ice cube problem -- optimizing portfolios to fight inflation, even for cash reserves. My thesis was to hold high interest stablecoins on reputable exchanges to offset dollar value destruction.And for me, the best stablecoin for crypto yield is still USD Coin (USDC-USD). USDC is fully backed by cash and short-dated U.S. government obligations, and always redeemable 1:1 in US dollars.But since that article the entire crypto industry has experienced turmoil around specific coins and institutions leading to cascading liquidations, huge waves of selling, and the destruction of almost a trillion dollars from the global cryptocurrency market cap. The companies offering crypto interest were deeply affected and several have entered bankruptcy due to reckless and risky investments.This update will trace the events that brought us to this point and revisit the financial health of the platforms reviewed in my first article.The Precipitating Event: The Terra DisasterIn May of ...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά