CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-07-06 17:50:49

Let's Talk About The Bitcoin Inflation Hedge Theory

Bitcoin has been touted as a hedge to inflation because it's a deflationary system, but recent price action calls the idea into question.However, arguments for and against Bitcoin as an inflationary hedge fall on their face, some for the same reason.The truth is, there's not enough data to prove it is or isn't a hedge against inflation like gold is, but Bitcoin's success is not predicated on this.After publishing my article on Bitcoin (BTC-USD) two weeks ago, a few commenters mentioned how this latest Bitcoin crash was different. And this difference made all the difference and, therefore, there would be no next time. The difference at play was Bitcoin crashed during a high inflation environment. The idea swirling around the crypto fan club was Bitcoin was an inflationary hedge and should perform well during periods of high inflation. However, this was a poorly constructed argument perpetuated by banks wishing to sell a trading product. Bitcoin doesn't need to be a hedge against inflation to continue working and reach its next move higher.Back To BasicsAt its core, the inflation-protection idea comes from, at least in part, the idea Bitcoin is a deflationary asset.What does this mean?It means the supply of the asset is limited and, in its fundamental workings, diminishing. It accomplishes this by having a fixed supply - 21M coins. Theoretically, getting to this number becomes increasingly more challenging as time goes on, creat...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά