CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2022-07-01 09:48:00

Bitcoin Vs. Stocks: The Strangest Dancing Couple

Since its all-time high last November, Bitcoin has plunged by about 72%, while stocks have shed 21%.You couldn't find two assets that are more different, yet their prices are moving in apparent lockstep.Does the collapse of cryptocurrencies have something to do with this year's bear market in stocks? Chart #1I'm posting Chart #1 because it is so intriguing. Bitcoin (BTC-USD) is the orange line, stocks the white line. I'm not sure why it is that in the past 2-3 months Bitcoin and stock prices appear to be dancing in lockstep, when six months ago it looked like Bitcoin was leading stocks.Since its all-time high last November, Bitcoin has plunged by about 72%, while stocks have shed 21%. The market value of the cryptocurrency universe is now $855 billion, down from an all-time high of about $2.9 trillion. $2 trillion of Bitcoin "wealth" has been vaporized in just over 7 months. And to think there are over 20,000 cryptocurrencies vying to see which one can gain or lose more than the others. It's crazy.Bitcoin is the very definition of a speculative asset with no intrinsic value that anyone has yet discovered, whereas stocks represent ownership in established and productive enterprises. Moreover, stocks have an expected return that is a function of their future earnings, whereas holding and transacting Bitcoin involve certain costs, with no offsetting dividend or underlying asset. You couldn't find two assets that are more differe...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά