CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Cryptoknowmics 2022-06-12 08:30:32

9 Weeks Of Continuous Losses: What Spurred Bitcoin Volatility?

Bitcoin, one of the most valuable and commonly held cryptocurrency, recently hit one of its lowest points in several months. The coin saw a record of 9 weeks of unceasing losses. The drop in its value led to a decline in several digital assets, and the repercussions spread across the crypto world. Amidst all the uncertainty, the question that arises is- Why is crypto crashing? The start of the Bitcoin bearish plunge can be traced back to March of this year when the Terra announced its decision of buying $10 billion in BTC for its stablecoin reserves. Shortly after, the Federal Reserve tightened its monetary policy and Terra collapsed completely. Terra and its sister token Luna together knocked more than $270 billion of the crypto market’s trillion-dollar value. This led to heavy Bitcoin volatility, and the cryptocurrency fell by nearly 38%. What Specifically Triggered The Crypto Crash? UST lost its dollar “peg” (the policy of setting a fixed exchange rate for a currency against a foreign one or a basket of currencies) recently, the value sinking to as low as 12 cents. The stablecoin eventually collapsed as investors panicked and sold off their tokens. In addition to this, the general panic over inflation and fear of a potential recession have resulted in equity and crypto markets plunging considerably. Investors everywhere are treating Bitcoin as a “risk-on” asset, and thus amidst rising fear over inflation, many of them have ...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά