CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Seeking Alpha 2023-03-23 18:48:33

SEC warns of 'significant' risk of loss for crypto investors

A day after sending out a Wells notice to cryptocurrency exchange Coinbase Global ( COIN ), the U.S. Securities and Exchange Commission issued an investor alert warning that the risk of loss for crypto asset investors "remains significant," according to a Thursday bulletin. Moreover, the regulator's Office of Investors Education and Advocacy voiced concerns about the crypto trading platforms that may not be complying with federal securities laws. On Wednesday, Coinbase ( COIN ) received a warning that SEC staff recommended enforcement action against the company for allegedly breaching securities laws. That drove Oppenheimer to downgrade the centralized exchange's stock to Perform, and spurred a couple SA contributors to get bearish, including CashFlow Hunter , who had correctly predicted the demise of Silicon Valley Bank. COIN dropped on the news, cratering 14.5% as of 2:48 p.m. ET, despite bitcoin's ( BTC-USD ) risk-on day. "The law requires parties such as securities broker-dealers, investment advisers and exchanges to register with the SEC, a state regulator, and/or a self-regulatory organization," the SEC said . "Entities and platforms involved in lending or staking crypto assets may be subject to the federal securities laws." Elsewhere, the recent Economic Report of the President also bashed the digital asset industry, saying "crypto assets are mostly speculative investment vehicles" and "generally do not perform all the functions of money as effectively as sovereign money, such as the U.S. dollar." In one of the its more recent enforcement actions in the aftermath of crypto exchange FTX's multibillion-dollar collapse, the SEC filed an emergency action to freeze the assets of crypto hedge fund BKCoin for running an alleged $100M fraud. More on the Crypto Clampdown Ex-Terraform Labs CEO Do Kwon arrested in Montenegro after months in hiding SEC sues Tron founder Justin Sun for fraud DOJ was probing Signature Bank's work with crypto clients ahead of collapse Coinbase Wells Notice: What Is At ‘Stake’ Coinbase Downtrend Could Be Stronger Than You Think

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά