CGD - Crypto Government Department logo CGD - Crypto Government Department logo
Cryptoknowmics 2022-06-07 09:39:45

Investment in NFTs Comes With Risks, Hong Kong Regulator Warns

The Securities and Futures Commission (SFC) of Hong Kong recently issued a statement on the financial and legal risks associated with investing with non-fungible tokens (NFTs). Hong Kong Regulator Warns Against NFTs According to a statement on Monday, Hong Kong’s Securities and Futures Commission (SFC) said the NFT market is subject to risks that include “illiquid secondary markets, volatility, opaque pricing, hacking, and fraud.” The regulator said, “Investors should be mindful of these risks, and if they cannot fully understand them and bear the potential losses, they should not invest in NFTs.” However, the regulatory authority also mentioned the instances in which NFTs “crossed the boundary between a collectible and a financial asset.” For example, some NFTs are “fractional” or “convertible”, making them similar to securities and/or collective investment schemes (CIS). The SFC added that in case any NFT collection involves an offer to the Hong Kong public to participate in a CIS, they need the approval of the regulatory authority and fulfill several requirements as well. “Where an NFT is interested in a CIS, its marketing or distribution may constitute a ‘regulated activity’. Parties carrying out regulated activity, whether based in Hong Kong or targeting Hong Kong investors, require a license from the SFC, unless an exemption applies,” the regulator added.The post Investment in NFTs Comes With Risks, Hong Kong Regulator W...

Διαβάστε την Αποποίηση Ευθυνών : Όλο το περιεχόμενο που παρέχεται εδώ στον ιστότοπό μας, τους υπερσυνδεδεμένους ιστότοπους, τις σχετικές εφαρμογές, τα φόρουμ, τα ιστολόγια, τους λογαριασμούς κοινωνικών μέσων και άλλες πλατφόρμες (“Site”) προορίζεται μόνο για τις γενικές πληροφορίες σας, που προέρχονται από τρίτες πηγές. Δεν κάνουμε καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους σε σχέση με το περιεχόμενό μας, συμπεριλαμβανομένης ενδεικτικά της ακρίβειας και της ενημέρωσης. Κανένα μέρος του περιεχομένου που παρέχουμε δεν αποτελεί οικονομική συμβουλή, νομική συμβουλή ή οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλών που προορίζεται για τη συγκεκριμένη εμπιστοσύνη σας για οποιονδήποτε σκοπό. Οποιαδήποτε χρήση ή εξάρτηση από το περιεχόμενό μας είναι αποκλειστικά με δική σας ευθύνη και διακριτική ευχέρεια. Πρέπει να πραγματοποιήσετε τη δική σας έρευνα, να ελέγξετε, να αναλύσετε και να επαληθεύσετε το περιεχόμενό μας προτού βασιστείτε σε αυτά. Η διαπραγμάτευση είναι μια εξαιρετικά επικίνδυνη δραστηριότητα που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες, επομένως συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση. Κανένα περιεχόμενο στον ιστότοπό μας δεν προορίζεται να είναι παράκληση ή προσφορά